$江苏银行(SH600919)$
在已出的13家银行快报里，去除因信息披露不全的3家银行外，其余的10家银行我们都可以按已披露的相关数据推算出这10家银行在2024年里的不良贷款和贷款损失准备余额。
从不良贷款的增长来看，南京银行和齐鲁银行的风控控制相对较好，在2024年贷款额同比2023年分别增长14.32%和12.31%的情况下，2024年不良贷款额只比2023年的不良贷款额分别仅增长5.66%和6.02%。其次江苏银行也比较好一点，在贷款增长16.27%的情况下，不良贷款增长为13.41%。
我们知道银行是利润前置风险置后的一个行业，不良贷款的暴露是需要一定的时间的，就如一年期的贷款，按90天的逾期为不良贷款计算的话，2024年一年期的贷款不良最快也需要在2025年4月才能发生，所以在2024年里相当多的新增不良贷款可能都是前期的贷款所产生的。真正的2024年贷款风险还没有充分暴露，当2024年的不良贷款增长和总的贷款额增长基本等齐时，看起来是匹配的，实际上是隐含着风险的，只是一个时间问题，好的风控应该是体现在不良贷款增长大幅小于同期的贷款总款增长。
这里仅是按不良贷款来统计说明，真正的不良其实还涉及到不良贷款偏离度和不良贷款核销等，这些我们只能等正式的财务报表发布后才能知道。
在拨备履盖率上，我们不要单独去看这个数据，还要结合去看他的信用减值损失提取和贷款损失准备余额的变化。在这已公布可计算的10家银行里，杭州银行和齐鲁银行较好。杭州银行虽然不良贷款同比增长了16.62%，但考虑到他的拨备履盖率很高，这次也仅是下降了20个百分点，但他的同期贷款损失准备余额还是增加了12.53%，齐鲁银行更不用说了，在不良贷款增加6.02%情况下，大幅增加贷款损失准备余额12.59%。把拨备履盖率提升了近20个百分点，好像是已公布快报中唯一一家拨备履盖率提升的银行。
在这里我们要提示一下宁波银行，从拨备履盖率看，宁波银行直接一下子下滑了72个百分点，有减少拨备提升净利润嫌疑，但我们看到宁波银行的拨备履盖率下滑并不是他减少了贷款损失计提，至少他还保持着贷款损失准备余额这个值没有变，只是因为他的不良贷款增加较多，贷款损失准备的计提没有同步增加。那宁波银行是没有这个能力吗，我认为不是，如果宁波银行是为了增加净利润，那他完全可以采用减少信用减值损失的计提来完成，但他在利润表里信用减值损失是同比增加了20个百分点左右（快报没有披露，是根据相关数据推测的），感觉宁波银行就是想把这拨备履盖率降下来。宁波银行和苏农商行在财报上是两个比较有趣的银行，下次我们有机会再讨论。